Dolar maliyet ortalaması (DCA) nedir?

Dolar maliyet ortalaması, İngilizce adıyla dollar cost averaging, yatırımcının elindeki tüm parayı tek seferde yatırmak yerine belirli aralıklarla, örneğin her ay aynı tutarda alım yapmasına dayanan bir yatırım stratejisidir. Bu yöntemde piyasa düştüğünde aynı parayla daha fazla birim alınır, piyasa yükseldiğinde ise daha az birim alınır; böylece birim başına ortalama maliyet zaman içinde dengelenir. Dolar maliyet ortalaması hesaplama aracı, aylık yatırım tutarınızı, yatırım sürenizi ve beklediğiniz ortalama aylık getiriyi kullanarak toplam yatırımınızın bileşik getiri ile ulaşabileceği birikimi gösterir.

Aylık 5.000 TL yatırımla 10 yılda ne kadar birikir?

Örneğin her ay 5.000 TL biriktirdiğinizi ve bu tutarı ortalama aylık yüzde 1,5 getiri sağlayan bir yatırım aracına yatırdığınızı varsayalım. 120 ayın sonunda toplam yatırdığınız tutar 600.000 TL olur ancak bileşik getiri sayesinde birikiminiz yaklaşık 1,8 milyon TL seviyesine ulaşır. Aradaki fark, getirilerin üzerinden de getiri kazanılmasından, yani bileşik etkiden kaynaklanır. Aracımıza kendi tutar ve sürenizi girerek dönem sonu birikiminizi kolayca görebilirsiniz.

DCA hesaplamasında ortalama getiri oranı nasıl belirlenir?

Ortalama aylık getiri oranı, yatırım yaptığınız aracın uzun vadeli ortalamasına göre belirlenmelidir. Örneğin borsa endekslerinin uzun vadeli yıllık ortalamaları genellikle yüzde 10 ile yüzde 15 arasında değişir; bu da aylık ortalama yüzde 0,8 ile 1,2 aralığına denk gelir. Mevduat faizleri ise dönemsel olarak çok daha yüksek olabilir. Geçmiş getirilerin geleceği garanti etmediğini unutmadan temkinli bir oran seçmek, hesaplamanın gerçekçi kalmasını sağlar.

Düzenli aylık yatırım mı, tek seferlik yatırım mı daha mantıklı?

Tek seferlik yatırım, piyasa yükseliş trendindeyken genellikle daha yüksek getiri sağlar; ancak zamanlama riski taşır ve alımın piyasanın zirvesine denk gelmesi durumunda kayıplar büyüyebilir. Düzenli aylık yatırım ise zamanlama riskini dağıtır ve duygusal kararları azaltır. Özellikle düzenli geliri olan çalışanlar için dolar maliyet ortalaması, disiplinli birikim alışkanlığı kazandırdığı için daha sürdürülebilir bir yöntemdir.

• DCA, piyasa dalgalanmalarından etkilenmeden düzenli alım yapmayı sağlar.
• Bileşik getiri, uzun vadede birikimin üstel şekilde büyümesini sağlar.
• Yatırıma ne kadar erken başlanırsa zaman faktörü o kadar güçlü çalışır.
• Getiri oranı varsayımı gerçekçi tutulmalı, geçmiş veri garanti sayılmamalıdır.